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2014年证券从业《投资分析》章节讲义第五章

来源:考试在线2014-08-04 在线模考考试题库

  30、 会计报表附注:是为了便于会计报表使用者理解会计报表的内容而对会计报表的编制基础、编制依据、编制原则和方法及主要项目所做的解释。它是对会计报表的补充说明,是财务决算报告的重要组成部分。

  31、 企业的年度会计报表附注一般披露如下内容:(1)不符合会计核算前提的说明;(2)重要会计政策和会计估计的说明;(3)重要会计政策和会计估计变更的说 明以及重大会计差错更正的说明。(4)或有事项的说明。(5)资产负债日后事项的说明。(6)对关联关系及其交易的说明。(7)重要资产转让及其出售的说 明。(8)企业合并、分立的说明。(9)会计报表重要项目的说明。(10)企业所有者权益中,国家所有者权益各项目的变化数额及其变化原因。(11)收入 说明。(12)所得税的会计处理方法。(13)合并会计报表的说明。(14)企业执行国家统一规定的各项改革措施、政策,对财务状况发生重大事项的说明。 (15)企业主辅分离辅业改制情况的说明。(16)有助于理解和分析会计报表需要说明的其他事项。(详细叙述见P201)

  32、 证券分析师在进行公司财务分析时,一般应特别关注一下财务报表附注4个方面的内容:(1)重要会计政策和会计估计及其变更的说明;(2)或有事项;(3)资产负债表日后事项;(4)关联方关系及其交易的说明。(详细叙述见P203)

  33、 会计政策:是指企业在会计核算时所遵循的具体原则以及企业所采纳的具体会计处理方法,是指导企业进行会计核算的基础。

  34、 会计估计:是指企业对其结果不确定的交易或事项以最近可利用的信息为基础所做的判断。在会计报表附注中需披露会计估计的程序及方法,如计提坏账准备的比例、计提有关资产减值准备的方法等。

  35、 或有事项:指可能导致企业发生损益的不确定状态或情形。因为或有事项的后果尚需待未来该事项的发生或不发生才能予以证实,所以企业一般不应确认或有负债和或有资产,但必须在报表中披露。

  36、 一些常见的或有事项包括:已贴现商业承兑汇票形成的或有负债,未决诉讼、仲裁形成的或有负债,为其他单位提供债务担保形成的或有负债,很可能给企业带来经济利益的或有资产。

  37、 资产负债表日后事项:反映自年度资产负债表日至财务报告批准报出日之间发生的需要告诉或说明的事项。这些事项对企业来说既有利也不利,通过对这些事项的快速判断,可以看出这些重要事项是给企业带来一定的经济效益还是使企业遭受重大损失。

  38、 关联方关系及其交易的说明:企业的关联交易,是关联企业之间为达到某种目的而进行的交易。对这些交易,证券分析师应了解其交易的实质,了解企业被交换出去的资产是否是企业的非重要性资产,而被交易进来的资产是否能在未来给企业带来一定的经济效益。

  39、 或有负债:指过去的交易或事项形成的潜在义务,其存在须通过未来不确定事项的发生或不发生予以证实;或过去的交易或者事项形成的现时义务,履行该义务不是很可能导致经济利益流出企业或该义务的金额不能可靠计量。

  40、 只有同时满足如下3个条件才能将或有事项确认为负债,列示于资产负债表上:(1)该义务是企业承担的现时义务;(2)该义务的履行很可能导致经济利益流出企业;(3)该义务的金额能够可靠地计量。——第(2)、(3)项条件的确认往往需要会计人员的职业判断。

  41、 或有事项准则规定必须在会计报表附注中披露的或有负债包括:(1)已贴现商业承兑汇票形成的或有负债;(2)未决诉讼、仲裁形成的或有负债;(3)为其他 单位提供债务担保形成的或有负债;(4)其他或有负债(不包括极小可能导致经济利益流出企业的或有负债),包括售出产品可能发生的质量事故赔偿、尚未解决 的税额争议可能出现的不利后果、污染环境可能支付的罚款和治污费用等,对于企业来说其可能性是经常存在的。企业有可能利用或有事项准则对其他或有负债“极 小可能”的规定不披露或少披露或有负债。这些或有负债一旦成为事实上的负债,将会加大企业的偿债负担。——变现能力分析应该结合会计报表附注,如果存在或 有负债,显然会减弱企业流动资产的变现能力。如果存在未披露的或有负债,更会令变现能力指标的准确性大打折扣。

  42、 运营能力比率:是用来衡量公司在资产管理方面的效率的财务比率。运营能力比率包括:应收账款周转率、存货周转率等。

  43、 平均应收账款指未扣除坏账准备的应收账款余额,即资产负债表中期初应收账款余额与期末应收账款余额的平均数。营业收入数据来自利润表。由于收入确认是一项 重要的会计政策,因而本指标的分析不可避免的要参考会计报表附注。有关收入确认方法的规定包括行业会计制度和收入准则(目前仅适用于上市公司)。对于同一 笔业务是否确认收入,收入准则较行业会计制度要严格得多,因而对于同样的业务,按收入准则确认的收入一般较遵照行业会计制度确认的收入要少,因而其应收账 款周转率也偏低。

  44、 由于除了个别计价法外,存货的实物流转与价值流转并不一致,只有应用个别计价法计算出来的存货周转率才是“标准的”存货周转率。因而,其他存货流转假设 (主要有先进先出法、后进先出法、加权平均法和移动加权平均法、计划成本计价法、毛利率法和零售价格法,其中为我国会计准则采纳的是先进先出法和加权平均 法),都是采用一定技术方法在销售成本和期末存货之间进行分配。营业成本和平均存货存在着此消彼长的关系,这种关系在应用先进先出法和后进先出法时表现得 特别明显。在现实经济生活中,由于通货膨胀是个不容忽视的全球性客观经济现象,物价普遍呈现持续增长的趋势。在先进先出法下销售成本偏低,而期末存货则 高,这样计算出来的存货周转率毫无疑问偏低。而应用后进先出法则恰恰相反,存货周转率会偏高。同时,按照企业会计准则,上市公司期末存货应按成本与可变现 净值孰低法计价。在计提存货跌价准备的情况下,期末存货价值小于其历史成本。分母变小,存货周转率必然变大。